Image
0
22 kwietnia, 2022

Czy Affirm Holdings może stać się konkurencją dla PayPala?

Michał Strączek

Pod względem udziału na rynku amerykańskim, PayPal jest wręcz dominującą marką w sektorze portfeli cyfrowych. Od lat mnóstwo osób z niego korzysta i mimo pojawiania się coraz większej konkurencji, nic nie wskazuje na to, aby mógł utracić swoją pozycję. Na horyzoncie pojawia się jednak Affirm Holdings. Już teraz część ekspertów zastanawia się nad tym, czy w przyszłości może stać się konkurencją dla PayPala?

Czym jest Affirm Holdings?

Prezentowana przez nas firma powstała w 2012 roku i od tego czasu zajmuje się technologiami finansowymi. W pierwszym etapie swojej działalności postawiła na udzielanie pożyczek ratalnych dla konsumentów w wybranych sklepach stacjonarnych i online. Jak można wyczytać na stronie internetowej marki, oferuje ona najmądrzejszy sposób płacenia w czasie. Konsumenci mogą bowiem z jej pomocą kupować praktycznie wszędzie i spłacać potem należność we własnym tempie, bez żadnych opłat. Z pomocą Affirm można liczyć na dokonywanie 4 nieoprocentowanych płatności co 2 tygodnie, gdzie obowiązuje brak odsetek i opłat, jak i cała sytuacja nie ma wpływu na zdolność kredytową. Dla użytkowników dostępne są także miesięczne płatności.

Od października 2017 roku firma zapewnia swoim klientom aplikację konsumencką, która umożliwia pożyczki na zakupy u dowolnego sprzedawcy. Sporym dla niej wydarzeniem było nawiązanie w 2019 roku współpracy z siecią Walmart, dzięki czemu Affirm stał się dla klientów dostępny w sklepach stacjonarnych i na stronie internetowej. Affirm aktualnie współpracuje z licznymi platformami e-commerce. W styczniu 2021 roku oficjalnie wszedł na giełdę NASDAQ, gdzie udało się firmie pozyskać 1,2 miliarda dolarów w swojej ofercie publicznej. O tym, jak ważną rolę może pełnić ta marka w Stanach Zjednoczonych, niech świadczy fakt, że do 2023 roku jest wyłącznym partnerem Amazona dla opcji kup teraz, zapłać później na tamtejszym rynku.

Wzrost inwestycji

Klientów w USA przede wszystkim Affirm przyciąga swoją miękką kontrolą kredytową. Dzięki temu możliwe są dla nich mikropożyczki. Firma ta bowiem dzieli każdy zakup na mniejsze płatności bez żadnych ukrytych lub spóźnionych opłat. W dalszej kolejności oblicza odsetki ze stałą kwotą w dolarach, zamiast stawiać na klasyczne odsetki od kredytu. Takie podejście dało Affirm możliwość obsługi tych kupujących, którzy nie mają tradycyjnych kart kredytowych. Do tego firma zapewniła sprzedawcom niższe opłaty niż konkurencja. Tylko w ostatnim kwartale liczba aktywnych konsumentów wzrosła o 150% i osiągnęła poziom 11 milionów. Do tego grono aktywnych sprzedawców korzystających z ich usług w ostatnich latach wzrosło z około 8000 do 168 000! Przychody firmy Affirm w 2021 roku wzrosły do 870,5 mln USD, co stanowi ponad 70% wzrost, a w tym roku spodziewany jest dalszy wzrost na poziomie co najmniej 50%.

Niestety jednocześnie firma ta notuje spore straty netto. W roku fiskalnym 2021 było to 431 mln dolarów, zaś w 2022 roku analitycy spodziewają się strat przewyższających 700 mln!

Konkurencja dla PayPala?

Choć Affirm w ostatnim czasie notuje ogromne wzrosty, to jednak wciąż pozostaje w tyle za PayPalem. Ten drugi może się pochwalić 426 mln aktywnych kont i zasięgiem globalnym. Do tego z należącej do giganta aplikacji Venmo w 2021 roku skorzystało ponad 83 mln użytkowników w USA. PayPal ponadto jest multiplatformą, która działa jako portfel mobilny, miejsce do handlu kryptowalutami, zapewnia oprogramowanie do płatności back-end, konta oszczędnościowe. W 2022 roku PayPal ma wygenerować aż 20 razy większe przychody niż Affirm.

Opisywana przez nas firma musi zastanowić się jednak nad swoją przyszłością. Działa obecnie jedynie jako platforma kredytowa typu subprime dla konsumentów, którzy nie mają szansy swobodnego korzystania z tradycyjnych kart kredytowych. Jeśli Affirm nie podniesie opłat dla użytkowników, to może jeszcze bardziej zwiększać swoje straty. Podwyższone koszta dla klientów to jednak obawa przed ich odpływem z platformy. Z tego też powodu przez kilka następnych lat pozycja PayPala wciąż pozostanie niezagrożona, a sam Affirm nie tylko może nie zagrozić gigantowi, lecz musi obawiać się o własną pozycję względem kilku mniejszych marek, jak choćby Afterpay.

Źródło: The Motley Fool